Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Облигации белагропромбанка в иностранной валюте в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Правительство намерено в апреле выпустить облигации федерального займа (ОФЗ) для населения. Цель – заимствования на внутреннем рынке. Стоит заметить, что в России власти в момент финансовой нестабильности вспоминают о том, что деньги в долг можно взять и у населения. Практика же показывает — этот долг почти никогда не возвращался.
Государственные облигации (Минфин)
Условия в долларах США:
| Выпуск | 271 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 50 000 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 4,5% |
| Досрочное погашение | нет |
| Дата погашения | 10.02.2028 |
Чтобы оценить привлекательность этого финансового инструмента лично для себя, нужно знать не только доходность, выраженную в процентной ставке.
Прежде всего, не стоит ошибочно полагать, что облигации в иностранной валюте доступны только юридическим лицам. Уже давно фондовый рынок перестал быть привилегией исключительно крупных игроков. Начать приобретать ценные бумаги можно, даже имея небольшую сумму в наличии. Постепенно сбережения будут увеличиваться.
Приобретая облигации, необязательно владеть ими весь срок до погашения. Если ценные бумаги ликвидны, их несложно будет продать на фондовом рынке. Однако нужно тщательно оценивать ситуацию, чтобы не допустить убытков. Продавать облигации, номинированные в иностранной валюте, стоит только при повышении спроса и цены соответственно. Такой способ позволит инвестору сохранить и приумножить собственные накопления.
Виды валютных облигаций
Для чего вообще нужны долговые ценные бумаги в иностранной валюте? Их основная задача состоит в том, чтобы компании, выпускающие облигации, в том числе государство, получили возможность привлекать заемные средства и в дальнейшем использовать их для достижения собственных целей, требующих денежных вливаний.
Преимущества валютных облигаций состоят еще в том, что средства поступают не в рублях и в дальнейшем не нужно терять некоторую часть на конвертации. Однако компании, выпустившие долговые ценные бумаги, берут на себя серьезнейшие обязательства. Ведь теперь они должны вернуть инвесторам не только сумму займа, но и обещанные проценты.
Итак, виды облигаций определяются компанией, их выпустившей. Существуют следующие варианты долговых ценных бумаг, о которых шла речь выше.
- Государственные.
- Муниципальные.
- Корпоративные.
Поговорим о них подробнее.
В чем выгода облигаций
Для эмитента это отличный способ привлечь заемные средства физических лиц, не прибегая к помощи крупных кредитных посредников.
Физическим лицам ценные бумаги Минфина РБ приносят большую прибыль, чем банковские депозиты. В среднем доходность составляет 15–20 % годовых в национальной и иностранной валюте. Помимо этого, при вложении в ЦБ Минфина инвестор имеет безрисковую доходность (составляет обычно 2–4 %).
Для обеих сторон кредитная сделка выгодна, так как в ней принимает участие меньше посредников, соответственно не нужно оплачивать их услуги. Кроме того, риски потерь средств минимальны, так как они возможны только в случае государственного дефолта.
Выбор еврооблигаций в портфель
Небольшой обзор вариантов инвестиций в валютные облигации.
Государственные еврооблигации Минфина.
Выбор «валютных ОФЗ» для частного инвестора не так уж и велик. Основная часть валютных облигаций Минфина РФ имеет номиналы 100 тыс. и 200 тыс. долларов США или евро. Это автоматически делает их недоступными для большинства частных инвесторов.
С номиналом $1000 есть 2 выпуска: RUS-28 и RUS-30 с погашением в 2028 и 2030 годах соответственно. Доходность к погашению находится в районе 4,5% годовых. В целом, вполне рабочий вариант для долгосрочного портфеля. Лично меня не устраивает слишком большой срок до погашения.
Российские корпоративные еврооблигации.
Среди корпоративных евробондов наиболее интересны для меня (с точки зрения ликвидности и надежности) следующие эмитенты и выпуски:
- Внешэкономбанк, выпуски VEB-20, VEB-22, VEB-23 (цифры в названии выпуска соответствуют году погашения), ВЭБ ПБО1Р3 с погашением в 2021 г.
- ГТЛК 1P-05 с погашением в 2024 г.
- Газпром, выпуск GAZPR-34 с погашением в 2034 году
Это госкомпании, надежность соответствующая. Доходность у перечисленных еврооблигаций на текущий момент составляет примерно от 4,6% у самых коротких облигаций ВЭБа до 5,7% у долгосрочных бумаг Газпрома.
Некоторая активность присутствует и в валютных облигациях других эмитентов. Например, можно обратить внимание на еврооблигации таких компаний, как Полюс золото, ТМК и, возможно, других. Но я сильно в этом направлении не углублялся, т.к. такие эмитенты для меня интереса не представляют. Все-таки уровень надежности пониже, ликвидность совсем слабая, а премия не настолько заманчивая.
Облигации других стран.
В первую очередь долговые бумаги США. Доходность примерно на уровне долларовых вкладов в российских банках. Преимущество — в ликвидности. Можно оперативно вывести деньги без потери накопленного дохода.
Можно присмотреться к облигациям правительств Еврозоны или к более доходным обязательствам развивающихся стран. Оценка риска в таких инвестициях — дело личное и непростое. В корпоративные еврооблигации других стран, на мой взгляд, имеет смысл лезть только при хорошем понимании этих рынков.
Инвестиции в ETF еврооблигаций.
В итоге получается, что частному инвестору не так легко инвестировать в валютные облигации. Для хорошо диверсифицированного портфеля нужны существенные суммы и много времени на отбор бумаг. В таких условиях имеет смысл подумать о ETF, хоть я и не сторонник посредников, по крайней мере, когда речь идет о рублевых ценных бумагах.
Я нашел 4 фонда из представленных на Московской бирже ETF, инвестирующих в валютные облигации:
- FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (FXTB). краткосрочные облигации США (а точнее казначейские векселя со сроком погашения 1-3 мес.), комиссия 0,2%.
- FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (FXRU), еврооблигации российских эмитентов (Индекс EMRUS Bloomberg Barclays), комиссия 0,5%.
- ITI Funds Russia-focused USD Eurobond UCITS ETF (RUSB), долларовые еврооблигации российских эмитентов, комиссия 0,5%.
- Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (SBCB), комиссия 0,8%.
Надо сказать, что после своего появления евробонды на фондовом рынке не присутствовали. Раньше это был исключительно межбанковский финансовый инструмент. Его приобретали страховые компании, крупные инвесторы, пенсионные фонды, а также другие серьезные игроки.
В 2014 году еврооблигации стали доступны для российских инвесторов, появившись на Московской бирже. Однако начальные ставки были слишком высоки. Минимальная сумма приобретения составляла сто тысяч долларов. Для большинства потенциальных инвесторов эта планка была недостижимой.
Однако в 2015 году были приняты соответствующие меры. Российские компании, выпускавшие облигации в иностранной валюте, согласились снизить ставку до одной тысячи долларов. Эта сумма оказалась значительно ниже первоначальной и привлекла немало новых потенциальных инвесторов, для которых прежняя планка в сто тысяч долларов была недостижимой.
— Понятно, что риски банкротства есть и будут. Не все юридические лица хорошие. Это же бизнес, он может идти, а может и нет, — отмечает Леонид. — Но в Беларуси случаи банкротства эмитентов довольно редки, они даже единичны. Из громких случаев, например, можно вспомнить компанию Аверьянова «Ростэм» или ООО «Жилстройкомплект». Дефолты касались больше юридических, а не физических лиц. В случае дефолта по облигациям у физлиц есть своя очередность в удовлетворении требований.
Как правило, дефолты по облигациям — это индивидуальные истории. Единого алгоритма действий нет. Физическому лицу лучше всего консультироваться у брокера, обмениваться информацией с другими держателями облигаций и в законном порядке искать способы вернуть инвестированные средства.
ИИС создан для стимулирования долгосрочных инвестиций — минимальный срок владения им составляет три года. При таком сроке и более инвестор получает право воспользоваться налоговыми льготами.
По ИИС можно получить один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц:
- вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса до ₽400 тыс. (возврат до ₽52 тыс. в год);
- освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС (при закрытии счета).
Условия в долларах США:
| Выпуск | 264 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 70 000 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 3,75% |
| Досрочное погашение | нет |
| Дата погашения | 14.05.2026 |
Что будет с валютными облигациями в Беларуси
Вложения в облигации Белагропромбанка – выгодное инвестирование средств, потому что:
- доходность от такого вида ценных бумаг выше, чем у депозитов из-за высоких процентных ставок и отсутствия налогообложения;
- процентная ставка не может измениться в период действия договора;
- можно регулярно получать процентный доход – раз в полгода;
- если облигация неименная, то ее можно продать или подарить.
Кроме того, облигации Белагропромбанка для физических лиц могут выступать в качестве обеспечения для кредитов.
Все облигации Белагропромбанка, которые можно купить, размещены на странице. Один из главных параметров при выборе предложения – доходность. Поэтому после ввода суммы и срока облигаций калькулятор показывает, какова будет прибыль от вложений за год.
Но это не единственный параметр, на который нужно обращать внимание. Учитывайте, что бывают:
- именные или анонимные облигации. Именные облигации Белагропромбанка может забрать после предъявления паспорта только владелец, а анонимные – любой предъявитель;
- документарные и бездокументарные облигации для физических лиц. Как следует из названия, облигация может подтверждаться только записью в базе данных банка либо бумажным носителем.
Облигации – этодолговые расписки, выпускаемые частным и предприятиями или государством (эмитентами). При их покупке люди дают свои средства в долг эмитенту и рассчитывают получить прибыль.
Полная стоимость, сроки и размер ожидаемого дохода известны сразу. Помимо этого, такие ЦБ наиболее надежны, так как менее подвержены воздействию различны факторов (росту инфляции, волатильности цены и так далее). Таким образом, покупатель может оценить выгоду от приобретения.
По форме получения прибыли физическими лицами они делятся на дисконтные и процентные. В первом случае ценные бумаги выпускаются по сниженной стоимости, а погашаются по номинальной. Во втором случае выплачиваются проценты.
По типу выпускающей организации выделяют 3 типа: государственные, муниципальные и корпоративные. Особняком стоят еврооблигации, номинированные в иностранной валюте.
При стабильной экономической ситуации в стране и мире (при отсутствии дефолтов и форс-мажора) инвестор может получить прибыль от валютных облигаций в следующих видах:
- Регулярные выплаты по купонным процентам (ежеквартально или каждые полгода) – это главный способ получения дохода.
- Прибыль от продажи валютной облигации (разница между ценами продажи и покупки).
- Уменьшение налогов или получение налоговых вычетов по валютным бумагам.
Валютные облигации для физических лиц в Беларуси в 2021 году
Облигации банковских организаций и частный предприятий – это хорошая возможность выгодно вложить денежные средства и получать стабильный пассивный доход.
Долговые расписки банков, хотя и не дают больших процентов, зато они обеспечены имуществом финансовых организаций. Перед непосредственным инвестированием финансов следует обязательно изучить все имеющиеся на рынке предложения, чтобы не потерять деньги.
Виды облигаций в иностранной валюте, которые можно купить:
- государственные – характеризуются высоким уровнем надежности и длительным периодом размещения;
- корпоративные – процесс оформления осуществляется через брокеров, имеют разную доходность;
- банковские – такие валютные облигации можно приобрести в любом учреждении банка, занимающегося их выпуском.
В зависимости от вида валюты различают облигации в евро, долларах, российских рублях. По срочности ценные бумаги делятся на краткосрочные (самые популярные) и долгосрочные. Бывают и бессрочные, но их не так много.
Чтобы подобрать валютные облигации для физических лиц в Беларуси в 2019 году, наш портал предлагает список актуальных предложений, изучение которого поможет вам сделать оптимальный выбор. Важно изучить финансовое состояние компании, которое должно быть стабильно устойчивым. Но данную процедуру проходит каждая компания еще до выпуска облигаций, что значительно снижает риск невозврата вложенных средств.
- процент, который должен быть средним по рынку;
- размер ставки может быть фиксированным или зависящим от иных показателей;
- вид (именные облигации или на предъявителя);
- дата погашения.
Мы подобрали для вас актуальную информацию, чтобы с помощью калькулятора вы смогли выбрать оптимальное предложение.
Условия в долларах США:
| Выпуск | 264 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 70 000 000 $ |
| Номинал | 1000 $ |
| Процент | 3,75% |
| Досрочное погашение | нет |
| Дата погашения | 14.05.2026 |
Рейтинг валютных облигаций в Беларуси. 8% найти можно
16 октября 201834286
Депозиты в иностранной валюте не балуют нас высокими ставками. Максимум, на что можно рассчитывать в долларах США — это 3% годовых, а в евро и того меньше. В этой ситуации имеет смысл обратить внимание на другие варианты сбережений, например, облигации.
Что нужно знать про облигации?
Облигации — это ценные бумаги, которые дают право владельцу получить от эмитента их первоначальную стоимость и процентный доход в установленный срок. Другими словами, облигация — что-то вроде долговой расписки от банка или предприятия, которая гарантирует, что через определенное время вам вернут вложенную сумму с процентами. Облигации могут быть документарными и бездокументарными. Документарные облигации имеют физическую форму — у вас в руках будет реальный документ. Бездокументарные ценные бумаги потрогать нельзя, они оформляются в виде электронных записей о праве владения. Также облигации бывают именные и на предъявителя. Здесь все понятно, если на ценной бумаге указано имя владельца, то она именная.
Что выбрать: облигацию или вклад?
Облигации можно сравнить с вкладами, суть схожая — вы вкладываете деньги и через определенный срок получаете доход. Но, конечно же, есть и различия. Во-первых, доход по облигациям не облагается подоходным налогом. Во-вторых, если облигация «на предъявителя», то при покупке и погашении паспорт вам не понадобится, а значит сбережения можно не «светить». В- третьих, вклад — это ваши и только ваши средства, а облигации можно продать или, например, подарить. Еще одно существенное различие, сохранность банковских вкладов в нашей стране гарантируется государством, в случае с облигациями таких гарантий нет. Если вы всерьёз задумались над покупкой, следует знать, что облигации выпускают:
- Министерство финансов Беларуси
- Национальный банк (для физлиц только в белорусских рублях)
- белорусские банки
- некоторые предприятия
Давайте посмотрим, какие ставки по ценным бумагам в иностранной валюте предлагают сегодня.
Министерство финансов
Государственные облигации выпускаются Минфином от имени Республики Беларусь. Обязательства по погашению таких облигаций и выплате дохода по ним обеспечены средствами республиканского бюджета и иным имуществом, находящимся в республиканской собственности. В настоящее время можно приобрести государственные облигации следующих выпусков:
| Государственные облигации, выпускаются Министерством финансов | ||||||
| Валюта | № выпуска | Номинал | Годовая ставка, % | Срок размещения | Срок обращения | Выплата % |
| доллары США | 252 | 1 000 | 4,2 | с 14.08.2018 по 21.12.2018 | с 14.08.2018 по 22.08.2024 | один раз в шесть месяцев |
| евро | 251 | 1 000 | 3,7 | с 12.07.2018 по 18.10.2018 | с 12.07.2018 по 14.11.2024 | один раз в шесть месяцев |
| доллары США | 253 | 1 000 | устанавливается Минфином после проведения аукциона | 18.10.2018 | с 18.10.2018 по 06.05.2026 | один раз в шесть месяцев |
Государственные облигации являются бездокументарными. Напрямую купить их не получится, придётся прибегнуть к помощи брокера, который откроет соответствующие счета, уплатить комиссии и — бинго! вы счастливый обладатель.
Еврооблигации по своей сути это тоже самое, что и простые облигации. Приставка «евро» ни в коем случае не означает, что они торгуются в валюте евро. Они получили такое название из-за того, что впервые подобного рода бумаги появились в Европе (в Италии) в 1963 году. Особенность этих бумаг — они, как правило, выпускаются в иностранной валюте для международного рынка. В мире размещаются еврооблигации почти во всех валютах: долларах, евро, фунтах, франках, юанях, йенах, список можно продолжать долго. Но на Российском рынке самым большим спросом пользуются именно долларовые облигации.
Говоря простыми словами, еврооблигации — это такие же облигации, только номинированые в иностранной валюте, отличной от национальной. Пэтому нет рублевых еврооблигаций для граждан РФ.
Самая доступная еврооблигация Минфина – RUS-28. Дата погашения 24.06.2028, доходность к погашению 4,11%. Сейчас можно купить лот с номиналом 10 000$ за 16,5 тысяч долларов.
Текущая доходность к погашению всего лишь 4.11% годовых, т.к. стоимость бумаги аж 165% от номинала. Однако, купон на сегодня дает доходность примерно 7.72%.
Чтобы его получить, покупаем минимальный лот за 16509$ ждем выплаты 1275$ (как раз и будет наши 7.72%). Можно продержать бумагу пару лет, а потом не дожидаясь погашения продать ее, зафиксировав прибыль. Правда ликвидность не понятно какая.
Остальные выпуски Минфина номиналом 100 и 200 тысяч долларов требуют наличия серьезных средств. Из них можно выделить самые доходные:
- RUS-43. Дата погашения 16.09.2043, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 5,41
- RUS-42. Дата погашения 04.04.2042, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 4,93
- RUS-35. Дата погашения 28.03.2035, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 4,95
- RUS-47. Дата погашения 23.06.2047, номинальная стоимость 200 000 USD, доходность 4,91.
На внешних долгах могут экономить
Выплаты по долгам на будущий год запланированы крупные, но, исходя из практики этого года, по факту они могут оказаться ниже.
— Здесь скрыта масштабная хитрость: за исключением России и ЕФСР, возможно, ни по каким долгам де-факто платить не придется. В связи с постановлениями о выплатах в рублях по евробондам и выплатам перед иностранными кредиторами типа Всемирного банка, эти средства по сути до займодателей не доходят, — говорит Дмитрий Крук. — С большой вероятностью может сложиться ситуация, что Минфин будет перечислять на счет «Беларусбанка» эквивалент суммы долга в белорусских рублях и предлагать кредиторам забирать их там. Но по факту траты никакой не будет, потому что, как мы видим, забирать рубли кредиторы не спешат. Это большой фокус: якобы выплаты осуществляются, а по факту этих расходов нет. Если все так и произойдет, в каком-то смысле их можно будет называть сэкономленными деньгами. И это будет огромная подпитка для бюджета.
В то же время экономист не исключает, что Минфин решит платить по евробондам в иностранной валюте, а международным банкам — в рублях. Есть также вероятность, что ценные бумаги правительства к тому времени выкупят белорусские или российские банки, которые будут согласны принять оплату в нашей валюте.