Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Финансовые показатели которые нужно отслеживать бизнесу». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Коэффициенты – это показатели, которые рассчитываются на основе финансовой отчетности. У каждого коэффициента есть нормативный показатель. Сравнивая свои показатели с нормативными или с отраслевыми, можно понять, насколько платежеспособной и финансово устойчивой является компания.
Выручка — денежные средства, которые поступили в организацию. Однако нюанс заключается в том, что в выручку не записываются те денежные средства, которые поступили на счета, но работы за них еще не выполнены.
К примеру, компания продает выпечку на заказ. Покупатель отправил предоплату, но ее нельзя записать в выручку, пока продукция не доставлена заказчику. Возможна ситуация, когда курьер потеряет заказ, покупатель откажется от покупки и потребует вернуть деньги или произойдет еще какая-нибудь неприятная ситуация.
Поэтому выручка обычно считается по факту выполнения обязательств или по подписанному акту.
Выручка — это денежные средства, которые получены компанией за выполненные ею обязательства. Если ее не считать, то может появиться иллюзия успешности. К примеру, компания набрала заказы на миллионы рублей и получила половину денег в качестве авансов за работу. Далее из организации по каким-то причинам уволилось несколько ключевых работников, а оставшиеся сотрудники не смогли выполнить поставленные задачи в обозначенные сроки. Компании пришлось вернуть предоплату, а также заплатить штрафы за неисполнение условий договоров.
Важно понимать, какая у компании реальная выручка и какими средствами действительно она располагает.
В категорию постоянных затрат попадают расходы, которые напрямую не зависят от количества проданных товаров или выполненных услуг. Например, вы открыли кофейню: арендовали помещение, наняли сотрудников. Стоимость помещения относится к постоянным затратам, потому что она не меняется от количества проданных чашек кофе.
Зная размер постоянных затрат, можно оценить, является ли та или иная статья расходов «дорогой», и посчитать, сколько единиц товара нужно реализовать, чтобы достичь окупаемости. Если вы планируете арендовать помещение для точки с кофе и оцениваете поток проходящих мимо нее людей. Если этого потока достаточно для продажи 20 чашек в день, то арендовать такое помещение невыгодно. Если 120 чашек — есть возможность заработать.
К постоянным затратам не относятся начальные вложения в бизнес. Например, если вы покупаете столы и стулья для кофейни — это не затраты, а инвестиции в бизнес. Считать их окупаемость следует с чистой прибыли, которая остается после вычета всех расходов.
Горизонтальный анализ позволяет сравнить два периода: месяц с месяцем, год с годом, план с фактом.
Представим, что у нас частный детский сад и мы хотим сравнить выручку за апрель и май. Так мы поймем, насколько мы выросли или просели по этому показателю за месяц. Этот метод работает и с другими показателями: операционными расходами, чистой прибылью, дебиторской задолженностью. Какие именно цифры сравнивать — зависит от задач вашего бизнеса.
| Апрель | Май | Абсолютное изменение, тыс.руб. | Относительное изменение, % | |
| Выручка, тыс.руб. | 1 000 000 | 1 200 000 | 200 000 | 20% |
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 400 000 | 490 000 | 90 000 | 22,5% |
| Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 190 000 | 215 000 | 25 000 | 13,2% |
| Кредиторская задолженность, тыс.руб. | 240 000 | 180 000 | – 60 000 | -25% |
| Постоянные затраты, тыс.руб. | -350 000 | -350 000 |
Коэффициентов существует огромное множество, каждая компания считает что-то свое. Но есть общепризнанные показатели, которые нужно рассчитывать в любом бизнесе:
- Коэффициент текущей ликвидности. Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Оборотные активы – это запасы или деньги, которые компания использует в течение года.
- Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую долю краткосрочной задолженности компания может погасить за счет денежных средств.
- Коэффициент финансовой устойчивости. Говорит о способности компании оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе.
- Коэффициент финансовой независимости. Характеризует независимость предприятия от заемных средств.
- Рентабельность активов. Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы и сколько прибыли на них зарабатывает.
- Рентабельность собственного капитала. Показывает, какой процент годовых бизнес приносит собственнику.
В таблице ниже найдете рекомендуемое значение каждого коэффициента и формулы для расчетов.
| Финансовый коэффициент | Рекомендуемое значение | Как рассчитать |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | 1,5-2 | (Запасы + Деньги + ДЗ) / (КО + КЗ) |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | Деньги / (КО + КЗ) |
| 3. Коэффициент финансовой устойчивости | >0,6 | СК + ДО / Валюта баланса |
| 4. Коэффициент финансовой независимости | >0,5 | СК / Валюта баланса |
| 5. Рентабельность активов квартальная | Зависит от отрасли | Чистая прибыль за квартал / Ср. значение активов за квартал * 100% |
| 6. Рентабельность собственного капитала квартальная | Не менее 10% | Чистая прибыль за квартал / ср. значение СК за квартал* 100% |
Кому нужен финансовый анализ
Анализировать расходы и доходы, активы и пассивы необходимо всем собственникам бизнеса, чтобы принимать правильные решения по управлению предприятием. Но не только собственники заинтересованы в анализе:
- руководящий состав на основе полученных результатов принимает эффективные управленческие решения. В этом случае под руководящим составом следует понимать не только совет директоров или учредителей компании, но и начальников структурных подразделений, ведь они управляют своими командами так, чтобы получить максимальную прибыль;
- инвесторы оценивают перспективность компании в случае, если туда будут вложены средства;
- потенциальные покупатели бизнеса сопоставляют стоимость предприятия с его состоянием;
- поставщики и другие партнеры через финансовые показатели оценивают перспективность сотрудничества;
- банки и кредитующие организации принимают решение о выдаче кредита через показатели финансовой устойчивости или независимости;
- налоговая служба изучает финансовое положение, если у компании есть задолженности;
- аудиторы изучают финансовую деятельность предприятия, когда руководитель вызывает их.
Что такое ключевые показатели деятельности компании
Финансовый анализ предполагает наличие большого количества экономических показателей, которые позволяют оценить эффективность работы, финансовую устойчивость, платежеспособность и т.д. Однако, рассчитывать их все достаточно трудоемко, да и зачастую не имеет смысла. Поэтому и выделяют ключевые показатели эффективности деятельности компании. Следя за их динамикой и изменениями, мы можем делать выводы о работе предприятия в целом, о каждом сегментах отдельно.
Для начала определимся, что такое ключевой показатель деятельности? Иначе его называют KPI (или Key Performance Indiсatоrs) – показатель деятельности, который дает максимально точно оценить работу предприятия, подразделения, сегмента компании в достижении стратегических целей развития. С их помощью руководитель ставит реальные цели развития, может корректировать бизнес-процессы оперативно, мотивировать персонал, повышать качество продукции, увеличивать обороты и многое другое.
Рентабельность можно считать отдельно по каждой продаже, активу, маркетингу или инвестициям. Но здесь мы поговорим о рентабельности всей компании.
Представьте, что вы хотите похвастаться своим бизнесом и сообщаете своим друзьям, что ваш оборот за прошлый год — 50 млн рублей. Но вот приходит еще один друг и говорит, что у него — 500 млн рублей. Но только к концу встречи вы узнаете, что у него рентабельность 2%, а у вас — 50%, значит вы сильно круче.
Рентабельность показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.
Рентабельность = (чистая прибыль / себестоимость) х 100%
Какие бывают виды рентабельности:
-
Рентабельность активов (ROA)
-
Рентабельность продаж (ROS)
-
Рентабельность инвестиций (ROI).
-
Рентабельность собственного капитала (ROE).
-
Рентабельность основных средств (ROFA).
-
Рентабельность оборотных активов (RCA).
Как влиять:
Показатель рентабельности — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить числитель, либо уменьшить знаменатель. Например: повысить стоимость товара, снизить себестоимость производства.
Как использовать:
-
сравнивать показатели от месяца к месяцу
-
следить за убыточными проектами и останавливать их
-
всеми способами повышать показатель рентабельности
Следующая на очереди LTV (lifetime value) — это прибыль компании с одного клиента за время сотрудничества с ним. LTV измеряется в рублях и помогает предпринимателю ответить на вопрос, прибыльная ли у него юнит-экономика в конкретном канале маркетинга.
LTV (lifetime value) — прибыль, которую принес клиент компании за время взаимодействия с ним.
LTV = общий оборот с клиентом – все расходы на клиента.
LTV в среднем по компании = общая прибыль за период / количество клиентов за период.
Каким бывает LTV:
-
Исторический — основывается на конкретных данных за прошлый период.
-
Прогнозный — основывается на ваших предположениях о взаимодействии с клиентом.
Зависит от среднего чека, частоты и количества заказов, прибыли с каждого заказа.
Как использовать:
Когда мы запускаем новый канал маркетинга, нам нужно понимать, будет ли он прибыльным — тут как раз и поможет LTV. В некоторых бизнесах клиент отбивается с первого заказа, а есть бизнесы, где окупаемость происходит только после 12 заказа, и за этим надо следить.
Как следить:
-
в интернет-маркетинге данные предоставляет маркетолог, обычно это когортный анализ
-
в офлайн-продажах, то руководитель отдела продаж
Рентабельность– относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.
Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы: рентабельность продаж и рентабельность активовРентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.
Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.Рентабельность продаж = Чистая прибыль / ВыручкаРентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки.
Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.Помимо приведенного выше расчета (рентабельность продаж по валовой прибыли; англ.:
Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж, но для расчета всех их используются только данные о прибылях (убытках) организации (т.е. данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», не затрагивая данных Баланса). Например:рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая прибыль на рубль выручки от продаж (англ.:
Рентабельность активовВ отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» делится на среднее значение показателя из формы №1 «Бухгалтерский баланс».
Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.
Рентабельность активов— индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:Ra = P / Aгде:Ra — рентабельность активов;P — прибыль за период;A — средняя величина активов за период.
Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала. |
| Рентабельность инвестированного капитала (ROCE) | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
| Рентабельность производственных фондов | Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов |
Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.
ОпределениеЧистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств.Порядок расчета чистых активов для акционерных обществ утвержден Приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н.
В отсутствии специальных норм для расчета чистых активов обществ с ограниченной ответственностью для них применяется этот же порядок (для инвестиционных фондов, доверительных управляющих, организаторов азартных игры предусмотрен свой порядок расчета чистых активов).Расчет (формула)Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом.
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;краткосрочные обязательства по займам и кредитам;кредиторская задолженность;задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;резервы предстоящих расходов;прочие краткосрочные обязательства.Т.е. формула расчета чистых активов по Бухгалтерскому балансу предприятия следующая (по форме Баланса, действующей с 2021 года):ЧА = (стр.1600-ЗУ)-(стр.1400 стр.1500-стр.1530)
где ЗУ – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности»).При расчете по старой форме Баланса, действовавшей до 2021 года, формула следующая:ЧА = (стр.300-ЗУ)-(стр.590 стр.690-стр.640)
Нормальное значениеПоказатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные.
Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации.
Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый года работы вновь созданных предприятий.
В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании.
Показатели по источникам лидов.
Обычно отслеживают средние чеки или общую сумму за отчетный период, которые принесли покупатели из какого-то источника лидов. Например, оставили заявку на вашем сайте после просмотра рекламы у конкретного блогера или позвонили на уникальный номер, который вы напечатали на уличном баннере.
Можно анализировать еще больше и выстроить свою систему аналитики со всеми метриками для каждого источника — разобраться в средней конверсии лида из источника, понять, много ли клиентов приходит и как быстро они двигаются по этапам сделки.
Выводы, которые делают исходя из аналитики источников: стоит ли увеличивать финансирование этого канала клиентов, и если да, то сколько продаж это может принести.
Строя аналитику каналов, важно исключить влияние сторонних факторов, например, убедиться, что менеджеры одинаково хорошо отрабатывают всех потенциальных покупателей из всех источников.
Customer Acquisition Cost (CAC) — стоимость привлечения клиента.
Это скорее маркетинговый показатель, но отделу продаж его тоже полезно знать. CAC показывает, сколько бизнес тратит в среднем на совершение одной сделки. Сначала считают все расходы на покупателя: рекламный бюджет, затраты на зарплаты рекламщиков и продавцов. Получившееся число делят на общее количество привлеченных покупателей за отчетный период.
Систематизировав все расходы на привлечение клиентов и совместив их с другими метриками, вы можете попробовать их сократить и упростить. Например, вы посчитали CAC от уличной рекламы и выяснили, что показатель большой. Клиентов из этого канала приходит мало, и они очень дорогие. Можно попробовать отказаться от баннеров и перенаправить бюджет на другие источники трафика.
Return On Investment (ROI) — окупаемость инвестиций.
Сначала нужно вычесть из выручки все расходы на продажу продукта, а затем получившееся число разделить на сумму расходов и умножить на сто. Получится показатель возврата инвестиций в процентах. Считают в целом по всем продажам и по конкретным каналам привлечения клиентов.
Так можно понять, что вложенные 100 руб. в рекламу через Instagram принесут 150 руб. Если ROI отрицательный, значит, будет убыток.
Показатель ROI помогает в выборе — куда эффективнее вложить ресурсы, где усилия принесут максимум прибыли. Как правило, хороший ROI в бизнесе — 20–30 %, то есть на 100 руб. вложений будет 20–30 руб. прибыли. Если ROI больше 100 %, это отличный канал привлечения денег.
В оригинале звучит как Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, то есть показатель прибыли без учета налогов, кредитов и амортизации. Считать просто — нужно из выручки отнять операционные расходы.
Вот зачем нужен EBITDA:
- Вы понимаете, есть ли в бизнесе заработок. Если показатель отрицательный или нулевой, с компанией что-то не в порядке на уровне операционной деятельности, высока вероятность ухода в долги.
- Можете сравнить вашу компанию с другими. Операционные расходы обычно у всех более или менее одинаковые, а вот структура капитала, то есть наличие кредитов, обычно разная.
- Показатель обычно используют инвесторы, когда считают индикатор возврата своих средств.
EBITDA является основой других финансовых показателей.
Этот показатель особенно важен небольшому или начинающему бизнесу. Еще его называют точкой рентабельности или «нулевой точкой». Проще говоря, это ситуация, когда бизнес работает в ноль — не приносит убытков, но и не генерирует чистую прибыль. Обслуживает сам себя.
Точку безубыточности считают в двух видах:
- в деньгах — выясняют, сколько всего выручки нужно для нулевой работы;
- в единицах продукта — сколько нужно продать товаров и услуг, чтобы не генерировать убытки.
Вот как посчитать ТБУ:
- Сначала выяснить маржинальность = (Выручка − Переменные расходы) / Выручка × 100 %
- Затем посчитать в деньгах. ТБУ в деньгах = Постоянные расходы / Маржинальность × 100 %
- И посчитать ТБУ в единицах = ТБУ в денежном выражении / Стоимость продукта