Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Акции норильский никель дивиденды в 2023 году какого числа». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Новостной фон оказывает существенное влияние на биржевые котировки акций норильского гиганта. Рассмотрим основные события, произошедшие с начала текущего года. В марте 2022 года никель взлетел до максимальных отметок за последние 10 лет, поскольку рыночные игроки начали опасаться, что поставки из России будут прерваны. Цена взлетела более, чем в 5 раз, стоимость актива стабилизировалась лишь в июне, вернувшись к прежним показателям. Еще одним важным событием марта стала продажа авиакомпании NordStar, принадлежащей норильской структуре.
Дивидендная окупаемость Норникель за 3 года
Цена 3 года назад и текущая ░░░░ ₽ → ░░░░ ₽ Дивиденды за 3 года ░░░░ ₽ Итоговая окупаемость ░░░░░░░░░ ₽
Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Капитализация Норильский Никель
Выплаты дивидендов по акциям ГМК Норникель
| Дата закрытия реестра | Дата выплаты | Дивиденд (руб.) | % прибыли |
|---|---|---|---|
| 25.05.2020 | 01.07.2020 | 557.2 | 0.00% |
| 27.12.2019 | 01.01.2020 | 604.09 | 113.11% |
| 07.10.2019 | 01.12.2019 | 883.93 | 37.24% |
| 21.06.2019 | 01.08.2019 | 792.52 | 51.24% |
| 01.10.2018 | 01.11.2018 | 776.02 | 64.82% |
| 17.07.2018 | 01.08.2018 | 607.98 | 136802.50% |
| 19.10.2017 | 01.12.2017 | 224.2 | 27.76% |
| 23.06.2017 | 01.08.2017 | 446.1 | 84.76% |
| 28.12.2016 | 01.02.2017 | 444.25 | 41.89% |
| 21.06.2016 | 01.08.2016 | 230.14 | 21.70% |
| 30.12.2015 | 01.02.2016 | 321.95 | 48.07% |
| 25.09.2015 | 01.11.2015 | 305.07 | 45.55% |
| 25.05.2015 | 01.07.2015 | 670.04 | 100.05% |
| 22.12.2014 | 01.01.2015 | 762.34 | 573.37% |
| 17.06.2014 | 01.07.2014 | 248.48 | 186.89% |
| 01.11.2013 | 01.01.2014 | 220.7 | 146.51% |
| 30.04.2013 | 01.07.2013 | 400.83 | 1182.53% |
| 24.05.2012 | 01.08.2012 | 196 | 46.02% |
| 16.05.2011 | 01.07.2011 | 180 | 0.00% |
| 21.05.2010 | 01.07.2010 | 210 | 147.45% |
| 26.05.2008 | 01.08.2008 | 112 | 0.00% |
| 13.11.2007 | 01.01.2008 | 108 | 0.00% |
| 15.05.2007 | 01.07.2007 | 120 | 61.97% |
| 05.10.2006 | 01.12.2006 | 56 | 24.20% |
| 15.05.2006 | 01.07.2006 | 53.49 | 5.96% |
| 11.11.2005 | 01.01.2006 | 38.6 | 14.07% |
| 12.05.2005 | 01.07.2005 | 25.13 | 9.16% |
| 08.10.2004 | 01.12.2004 | 37.16 | 14.47% |
| 30.06.2003 | 01.07.2003 | 19.48 | 15.54% |
| 16.05.2002 | 01.07.2002 | 20.64 | 23.42% |
Стоит ли инвестировать в Норникель сейчас?
Долгосрочный прогноз курса акций Норникеля является положительным. Рост производства электромобилей положительно скажется на производителе металлов, поскольку мировая промышленность продолжит принимать поставки из России. К 2030 году акции могут вырасти в несколько раз, поэтому долгосрочная стратегия однозначно принесет доход.
Вышесказанное позволяет сделать вывод, что перспективными окажутся покупки, сделанные по четырехзначной цене. Если цена достигнет подобных отметок, то инвесторы заработают на мощном отскоке, что полностью совпадает со среднесрочной стратегией. При этом о дивидендах от Норникеля стоит забыть на время, поскольку новая политика компании не подразумевает подобных выплат. Актуальный прогноз на 2022 год — акции Норникель не принесут дивидендной доходности в ближайшие месяцы.
В частности, компания выделяет период пика инвестиций в 2022-2025 гг., когда среднегодовой уровень капвложений вырастет с $2,5-2,8 млрд в 2020 г. до $3,5-4 млрд. После 2026 г. произойдет нормализация уровня капвложений, когда инвестиции вернутся на уровень менее $2 млрд, которого компания придерживается с 2013 г.
Плавный рост capex начнется с 2020 г., следует из презентации компании. Если на 2019 г. «Норникель» снизил оценку капвложений почти на 60%, до $1,3-1,5 млрд (с $2,2 млрд), то в следующем году планируется рост на 90%, до $2,5-2,8 млрд, в 2021 г. цифра возрастет до $3-3,4 млрд.
Без определенного снижения дивидендов в период пика инвестиций в 2022-2025 гг. реализация целей «Норникеля» может привести к избыточному росту долговой нагрузки и поставит под угрозу финансовые метрики, считает вице-президент «Норникеля».
«На 10-летнюю перспективу мы в любом случае хотим обеспечить уровень возврата акционерам, превышающий средний по отрасли», — подчеркнул Дубовицкий.
Рынок металлов в 2020 году
Будучи уверенным в долгосрочных перспективах своих основных металлов, «Норникель» в 2020 году нейтрально смотрит на никель и медь, ожидая снижения дефицита.
Дефицит на рынке никеля в 2019 году составит 67 тыс. тонн (на 58% ниже уровня начала года), а в 2020 году — снизится до 28 тыс. тонн. На никель пришлось 25% выручки «Норникеля» в I полугодии этого года.
Дефицит на рынке меди (23% в выручке «Норникеля») в 2019 году оценивается в 40 тыс. тонн, в 2020 году — ожидается снижение до 20 тыс. тонн. Медь — единственный металл «Норникеля», по которому компания не видит драйверов для долгосрочного роста.
При этом «Норникель» позитивен в отношении платиноидов, ожидая в 2020 году роста дефицита палладия до 500 тыс. унций (с 400 тыс. унций в 2019 г) и сокращения профицита платины до 500 тыс. унций (с 700 тыс. унций в этом году). На палладий приходится 40% выручки «Норникеля», платину — 6%.
Какие дивиденды выплатят в 2021 году
10.06.2019 прошло годовое общее собрание акционеров «Норильского никеля», 21 июня определены лица, имеющие право на дивиденды. Акционерам выплатят 125,4 млрд руб. (66,2% чистой прибыли), на акцию приходится 792,52 руб. (доходность 5,74%). На первый взгляд доходность низкая, но нужно рассматривать показатель по итогам года.
Ближайшие дивиденды планируют выплатить осенью 2021 (закрытие реестра 1 октября). На одну акцию придется 796,31 руб. (5,06%). Суммарная выплата по итогам года составит 1588,82 руб., доходность 10,8% (максимальный показатель за последние 4 года). Размер выплат указан с учетом налогов, удерживаемых с акционеров согласно законодательству РФ.
На доходность ценных бумаг ГМК влияют не только дивиденды, но и колебания котировок. Акции «Норильского никеля» взлетают выше и выше. По итогам торгов на Московской бирже 28 июня 2021 стоимость одной акции составила 14 308 руб., с начала года +28,73%. Максимум за последние 52 недели зафиксирован на уровне 14 868 руб., минимум – 10 174.
Факторы, положительно влияющие на стоимость акций и размер дивидендов «Норильского никеля»:
- рост котировок цветных металлов на сырьевых рынках;
- увеличение спроса на продукцию ГМК в связи с ростом спроса на электромобили;
- хорошие производственные (увеличение выпуска основных видов продукции, модернизация) и финансовые результаты по итогам 2018;
- повышение эффективности производственной цепочки благодаря внедрению цифровых технологий;
- партнерство с BASF (получение эксклюзивного доступа к поставкам никеля и кобальта).
Негативное влияние оказывает конфликт основных акционеров. Владимир Потанин (30,4%, «Интеррос») заинтересован в развитии компании, что приведет к снижению дивидендов. Олег Дерипаска (27,8%) против: ему нужны средства на обслуживание долга перед РУСАЛ.
Из-за затопления в феврале двух рудников в Норильске, производство на них пришлось остановить. Компания скорректировала прогноз производства на 2021 год, снизив добычу никеля, меди, платины и палладия.
Событие, конечно, негативное и оно нашло отражение в котировках. Но на мой взгляд, на продажах компании по итогам года это не сильно скажется. Объясняю почему. Во-первых, «Норникель» смог достаточно быстро ликвидировать последствия аварии, следовательно сокращение производства может быть и меньше. Во-вторых, на рисунке ниже я посчитал разницу между производством и продажей металлов (по отношению к производству за год). Видно, что у компании должны остаться определенные запасы, которые в большей мере перекроют выпадение добычи. Сильнее всего могут пострадать продажи платины и меди.
Все дивиденды Норникеля за последние 10 лет
| За какой год | Период | Последний день покупки | Дата закрытия реестра | Размер на акцию | Дивидендная доходность | Цена акции на закрытии | Дата выплаты |
| 2019 | 4 кв | 28 мая 2021 | 1 июн 2021 | 12M 2020 | 1 021,22 ₽ | 3,76% | 15 июн 2021 |
| 2019 | 4 кв | 22 дек 2020 | 24 дек 2020 | 9M 2020 | 623,35 ₽ | 2,62% | 7 янв 2021 |
| 2018 | 4 кв | 21 мая 2020 | 25 мая 2020 | 12M 2019 | 557,2 ₽ | 2,47% | 8 июн 2020 |
| 2018 | 4 кв | 25 дек 2019 | 27 дек 2019 | 9M 2019 | 604,09 ₽ | 3,04% | 10 янв 2020 |
| 2017 | 4 кв | 3 окт 2019 | 7 окт 2019 | 6M 2019 | 883,93 ₽ | 5,32% | 21 окт 2019 |
| 2017 | 4 кв | 19 июн 2019 | 21 июн 2019 | 12M 2018 | 792,52 ₽ | 5,33% | 5 июл 2019 |
| 2016 | 4 кв | 27 сен 2018 | 1 окт 2018 | 6M 2018 | 776,02 ₽ | 6,56% | 15 окт 2018 |
| 2016 | 4 кв | 13 июл 2018 | 17 июл 2018 | 12M 2017 | 607,98 ₽ | 5,33% | 31 июл 2018 |
| 2016 | 4 кв | 17 окт 2017 | 19 окт 2017 | 6M 2017 | 224,20 ₽ | 2,09% | 2 ноя 2017 |
| 2015 | год | 21 июн 2017 | 23 июн 2017 | 12M 2016 | 446,10 ₽ | 5,38% | 7 июл 2017 |
| 2015 | год | 26 дек 2016 | 28 дек 2016 | 9M 2016 | 444,25 ₽ | 4,35% | 11 янв 2017 |
| 2014 | год | 17 июн 2016 | 21 июн 2016 | 12M 2015 | 230,14 ₽ | 2,72% | 5 июл 2016 |
| 2014 | год | 28 дек 2015 | 30 дек 2015 | 9M 2015 | 321,95 ₽ | 3,44% | 13 янв 2016 |
| 2014 | год | 23 сен 2015 | 25 сен 2015 | 6M 2015 | 305,07 ₽ | 2,99% | 9 окт 2015 |
| 2013 | год | 21 мая 2015 | 25 мая 2015 | 12M 2014 | 670,04 ₽ | 6,56% | 8 июн 2015 |
| 2013 | год | 18 дек 2014 | 22 дек 2014 | 9M 2014 | 762,34 ₽ | 8,29% | 5 янв 2015 |
| 2012 | 11 июн 2014 | 17 июн 2014 | 12M 2013 | 248,48 ₽ | 3,58% | 1 июл 2014 | |
| 2011 | 30 окт 2013 | 1 ноя 2013 | 9M 2013 | 220,70 ₽ | 4,39% | 15 ноя 2013 | |
| 2010 | 30 апр 2013 | 30 апр 2013 | 12M 2012 | 400,83 ₽ | 7,77% | 14 мая 2013 | |
| 2009 | 24 мая 2012 | 24 мая 2012 | 12M 2011 | 196,00 ₽ | 4% | 7 июн 2012 | |
| 2007 | 16 мая 2011 | 16 мая 2011 | 12M 2010 | 180,00 ₽ | 2,51% | 30 мая 2011 | |
| 2007 | 21 мая 2010 | 21 мая 2010 | 12M 2009 | 210,00 ₽ | 4,22% | 4 июн 2010 | |
| 2006 | 26 мая 2008 | 26 мая 2008 | 12M 2007 | 112,00 ₽ | 1,63% | 9 июн 2008 |
ГМК Норникель отчитывается по полугодиям, поэтому прибыль за 9 месяцев я рассчитывал, как прибыль за 1-е полугодие + (прибыль за 2-е полугодие /2).
Спор акционеров завершен?
27 марта 2020 г., как сообщали «Вести.Экономика», курс акций «Норникеля» при открытии Мосбиржи снижался на 4% из-за планов сократить дивидендные выплаты.
Акции «Норникеля» подешевели из-за заявления основного акционера и президента «Норильского никеля» Владимира Потанина.
Он заявил в интервью Bloomberg, что планирует начать переговоры с «РусАлом» об изменении схемы выплаты дивидендов.
«Интеррос» Владимира Потанина владеет 32,9% акций «Норникеля», «РусАл» Олега Дерипаски владеет 27,8%.
«У компании большие планы. Учитывая потребность в инвестициях, дивиденды должны быть пересмотрены в сторону понижения», — отметил Потанин.
Капвложения компании на 2020 г. запланированы в размере $2,2-2,3 млрд. Объем капитальных затрат «Норникеля» в 2020 г. сократился на 22% до $1,553 млрд, в основном из-за завершения постройки Быстринского ГОКа и производственной реконфигурации в Заполярном филиале, а также корректировки сроков реализации ряда инвестпроектов.
Основной владелец «РусАла» Олег Дерипаски и Владимир Потанин спорят о размерах дивидендов более 10 лет. Дивиденды «Норникеля» помогли «РусАлу» рассчитаться по долгам. «Норникель» в 2020 г. выплатил финальные дивиденды по итогам 2020 г. в размере 607,98 руб. на одну обыкновенную акцию (около $9,87 по курсу ЦБ РФ на 24 мая). Это в 1,4 раза выше финальных дивидендов за 2020 г.
С учетом промежуточных дивидендов за шесть месяцев 2020 г. (в объеме $600 млн) общая сумма дивидендов за прошлый год составила $2,162 млрд.
Крупнейший акционер «Норникеля» «Интеррос» получил (без учета налогов) в качестве финальных дивидендов около $593 млн, «РусАл» — около $434 млн.
Сроки для выплат дивидендов
Норильский Никель занимает более 40% от мирового рынка палладия. Он лидирует в горно-металлургической промышленности в Российской Федерации.
Компания на 100% обеспечивает рынок РФ кобальтом, платиной и никелем. Доля Норникель составляет почти 3% от структуры отечественного экспорта.
Сотрудники компании работают на первоклассных месторождениях, оборудование полностью модернизировано. Руководство акционерного общества имеет в качестве стратегических партнеров более 400 крупнейших компаний в 30 странах мира.
На российском рынке ценные бумаги норникеля имеют высокую ликвидность. Держатели имеют обыкновенные не документарные акции.
Дивиденды выплачиваются в стабильно. Компания стремится активно привлекать инвестиции.
В основе работы лежат принципы надежности, взаимовыгодного сотрудничества и публичности.
Как сообщают последние новости, в 2020 году горно-металлургический объект намерен инвестировать максимальное количество средств для развития деятельности своей структуры. По этой причине с 2020 по 2022 год не исключены минимальные выплаты из дохода по акциям.
На момент 2020 года размер дивиденда на одну обыкновенную акцию составлял 444 рубля. Общая сумма выплат была равна 70 рублям.
В 2020 году размер дивиденда на одну обыкновенную акцию составил 224 рублям. Общая сумма выплат держалась на отметке чуть более 35 рублей.
Такие данные предоставляются сайт Норникеля.
В 2020 году доходность составляет немногим более 6%. Норильский Никель выплачивает дивиденды за год. Промежуточные дивиденды могут быть выданы исключительно по причине высокой финансовой устойчивости горно-металлургической компании.
Для этих целей акционеры имеют намерение инвестировать около 70% от прибыли.
Топ 20 дивидендных возможностей в 2020 году
ГМК Норильский Никель ПАО (GMKN)
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| 2020 | 557.20 | -75.57% |
| 2019 | 2280.54 | 64.78% |
| 2018 | 1384.00 | 106.47% |
| 2017 | 670.30 | -0.61% |
| 2016 | 674.39 | -48.01% |
| 2015 | 1297.06 | 28.32% |
| 2014 | 1010.82 | 62.63% |
| 2013 | 621.53 | 217.11% |
| 2012 | 196.00 | 8.89% |
| 2011 | 180.00 | -14.29% |
| 2010 | 210.00 | 0.00% |
| 2009 | 0.00 | -100.00% |
| 2008 | 112.00 | -50.88% |
| 2007 | 228.00 | 108.24% |
| 2006 | 109.49 | 71.81% |
| 2005 | 63.73 | 71.50% |
| 2004 | 37.16 | 0.00% |
| 2003 | 19.48 | 0.00% |
| 2002 | 20.64 | 0.00% |
| 2001 | 0.00 | 0.00% |
Дивиденды Норникеля адаптивно рассчитываемые и зависят от долговой нагрузки. Если мультипликатор чистый долг / Ebitda меньше 1,8х, то платится 60 % от Ebitda. При росте мультипликатора от 1,8х до 2,2х расчетная база составит от 30 % до 60 % Ebitda, если показатель превысит 2,2х, то дивиденды будет ограничены 30% от Ebitda.
К слову, сейчас величина мультипликатора позволяет Норникелю производить выплаты по максимальным ставкам.
Напомню, что дивидендная доходность рассчитывается как размер дивиденда на 1 акцию / рыночную стоимость бумаги. Выплата 792,52 руб. подразумевает, что дивидендная доходность акций Норникеля за полгода составит около 5,4 % к текущим котировкам на момент написания этой статьи, что очень достойный показатель.
Какие дивиденды выплатит «Норникель» в 2019 году
По итогам 2017 года «Норильский никель» продемонстрировал устойчивые результаты деятельности и значительный рост.
- Консолидированная выручка составила $5,8 млрд, увеличившись на 37% к 2016 г.
- EBITDA вырос на 77%, до $3,1 млрд. Рентабельность по этому показателю увеличилась до 53% (один из лучших в мире показателей).
- Размер свободного денежного потока составил $2,6 млрд (увеличился в 5 раз).
Экспертами многих компаний, в том числе BCS Express, акции «Норникеля» считаются высоконадежным инвестиционным инструментом.
За 2017-й было выплачено 96,2 млрд руб. Еще большая сумма получена акционерами за первое полугодие 2018 год – 122,8 млрд руб.
В 2014-2017 гг. «Норникель» продемонстрировала дивидендную доходность:
- 11,8% в 2014 г.;
- 13,1% в 2015 г.;
- 6,1% в 2016 г.;
- 7,4% в 2017 г.
Акции «Норникеля» привлекательны для покупки
Так считают эксперты, отмечая, что в прошлом году предприятие заработало чистой прибыли 5,97 млрд чистой прибыли. Это на 95% больше уровня 2020 года и рекордное значение за всю историю. Выручка производителя увеличилась на 16%, до $13,6 млрд. Основной причиной такого роста стало как подъем производства, так и рост цены на палладий и никель. Показатель EBITDA вырос на 27%, до $7,9 млрд. Уровень долговой нагрузки остался на низком уровне, при этом соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 0,9х. Рентабельность показателя EBITDA выросла до 58%. Как отмечают аналитики «Промсвязьбанка» увеличение объемов производства меди, а также рост цен на палладий и никель способствовало увеличению объемов реализации.
Mozilla/5.0 (Windows NT 6.3; Win64; x64) AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko) Chrome/81.0.4044.122 Safari/537.36 [ 2a01:4f8:162:224::2 ]
- «Норильский никель» – уникальная компания, которая имеет разнообразную и диверсифицированную продуктовую линейку.
- Компания обладает высокой рентабельностью, которая постепенно растет и позволяет сглаживать волатильность цен на металлы.
- Долгосрочная стратегия «Норильского никеля» направлена на модернизацию старых объектов и создание новых проектов с целью нарастить добычу основных металлов к 2030 году. События с авариями наглядно показали, насколько компании необходимо обновление производства. Также в стратегии большое внимание уделяется заботе об экологии.
- Санкции затронули «Норникель» только косвенно, создав определенные трудности с логистикой. При этом руководство утверждает, что выполняет все условия контрактов, и подтверждает прогноз производства на этот год.
- Предсказать будущую дивидендную политику и так было сложно, а теперь вообще нереально. Понятно, что выплаты будут зависеть от FCF. Если Потанин будет все также придерживаться мантры «больше инвестиций, меньше дивидендов», то у него есть отличный повод (ситуация в стране) гнуть свою линию.